Результаты деятельности доверительных управляющих

Государственная корпорация – Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства в начале апреля 2011 года завершил программу размещения временно свободных средств в ценные бумаги.

Временно свободные средства Фонда размещались в облигации российских эмитентов путем передачи средств в доверительное управление десяти управляющим компаниям, выбранным по результатам открытого конкурса. Средства размещались в соответствии с разработанной Фондом инвестиционной стратегией, которая устанавливала высокие критерии качества ценных бумаг (по рейтингу эмитента, ликвидности и другие) и принципы управления рисками (бумаги в основном приобретались и держались в портфеле «до погашения», были установлены отраслевые ограничения, ограничения риска на одного эмитента и другие).

Фонд приступил к размещению временно свободных средств в доверительное управление в июле 2008 года. В течение июля-ноября 2008 года в доверительное управление было передано 54,76 млрд. рублей.

Суммарный оборот операций с ценными бумагами Фонда за 2008-2011 гг. составил 119,8 млрд. рублей. Управляющие компании совершили более 4000 биржевых сделок со 132 выпусками облигаций 66 эмитентов.

Фонд начал вывод средств из вложений в ценные бумаги в ноябре-декабре 2008 года для обеспечения финансирования региональных программ капитального ремонта и расселения аварийного жилья. За 2008 год из доверительного управления было выведено 1,81 млрд. рублей, за 2009 год — 36,31 млрд. рублей, за 2010 год — 21,60 млрд. рублей, за 2011 год — 1,74 млрд. рублей.

Учет всех ценных бумаг Фонда осуществлялся на счетах депо Фонда, открытых в Национальном депозитарном центре (с 11 ноября 2010 года — Национальный расчетный депозитарий).

В структуре портфеля ценных бумаг Фонда присутствовали облигации субъектов Российской Федерации, финансовых организаций, предприятий транспорта и инфраструктуры, организаций связи и телекоммуникации, организаций электроэнергетики, организаций сферы услуг и торговли, предприятий добычи и переработки и других отраслей.

Чистая прибыль, полученная Фондом за период размещения временно свободных средств в ценные бумаги, составила 6,70 млрд. рублей, что соответствует доходности 10,4% годовых.

Результаты деятельности управляющих компаний по управлению средствами Фонда (с учетом всех расходов и вознаграждений):

Договор с  ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент» был  расторгнут досрочно в июне 2009 года в виду очевидной угрозы банкротства управляющей компании. Ценные бумаги из портфеля  ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент» были  переданы  ООО «УК «КапиталЪ», ОАО «Банк Москвы», ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции», показавшим лучшие итоги управления активами Фонда на 1 января 2009 года.

Полученная прибыль направлялась на увеличение лимитов финансирования региональных программ капитального ремонта домов и расселения аварийного жилищного фонда в соответствии с законом «О Фонде содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства».

По результатам проверок Счетной палаты РФ и Генеральной прокуратуры РФ нарушений действующего законодательства при размещении временно свободных средств Фонда в ценные бумаги не обнаружено. Фонд также не имеет претензий к управляющим компаниям по качеству управления – достигнутая доходность соответствует рыночным уровням при установленных инвестиционной декларацией Фонда ограничениях допустимого риска инвестиций и сроков размещения средств. Фонд благодарит управляющие компании, принимавшие участие в инвестировании средств Фонда, за плодотворное сотрудничество.